Broker-Typen im Vergleich: Neobroker, Direktbroker, Bank oder Robo-Advisor?

Für einen ETF-Sparplan stehen vier Anbietertypen zur Wahl: Neobroker (App-basiert, schlank), Direktbroker (Online-Depot mit großer Auswahl), Filialbank (Hausbank mit Beratung) und Robo-Advisor (automatische Vermögensverwaltung). Welcher Typ passt, hängt davon ab, wie viel Sie selbst entscheiden wollen, wie hoch Ihre Rate ist und welche Funktionen Sie brauchen. Dieser Ratgeber beschreibt die Typen und Prüfkriterien, ohne einzelne Unternehmen zu bewerten, denn Konditionen und Angebote ändern sich laufend.

Neobroker

Neobroker sind meist auf Smartphone-Nutzung ausgelegt. Das Depot wird per App eröffnet und verwaltet, die Produktauswahl ist oft auf eine Reihe gängiger ETFs, Aktien und Sparpläne begrenzt. Der Handel läuft häufig über feste Handelspartner statt über die freie Börsenwahl. Das kann Kosten senken und die Bedienung vereinfachen, schränkt aber Wahlmöglichkeiten ein.

Passt zu: Einsteigern, die schnell starten, kleine bis mittlere Raten sparen und keine komplexen Orderfunktionen benötigen. Prüfen: Ist mein ETF sparplanfähig? Gibt es Steuerbescheinigungen und Freistellungsaufträge in der App? Wie werden Ausschüttungen gebucht? Wie läuft der Depotübertrag?

Direktbroker

Direktbroker bieten klassische Depots über Webportal und App. Die Fondsauswahl für Sparpläne ist meist groß, oft ist der Ausführungstermin wählbar, und das Depot kann mit weiteren Konten wie Tagesgeld oder Kreditlinien kombiniert sein. Dafür gibt es teils mehr Funktionen als nötig, was für Einsteiger unübersichtlich sein kann.

Passt zu: Anlegern, die viele ETFs, mehrere Sparpläne und mehr Kontrolle über Orders wünschen. Prüfen: Entgelt je Sparplanausführung bei Ihrer Rate, Mindestrate, Depotführungsgebühr, eventuelle Aktionsbedingungen mit Befristung und Verwahrung der Anteile.

Filialbank und Sparkasse

Bei der Hausbank gibt es Depots mit persönlicher Beratung und oft eigenem Fondsangebot. Das schafft Nähe und Ansprechpartner. Beachten Sie, dass Beratung Geld kostet, etwa über Provisionen, Ausgabeaufschläge oder höhere Gebühren, und dass die Berater häufig die eigenen Produkte empfehlen. ETF-Sparpläne sind oft möglich, aber nicht immer auf der Startseite zu finden. Fragen Sie konkret nach Kosten.

Passt zu: Anlegern, die persönliche Betreuung schätzen und bereit sind, dafür gegebenenfalls höhere Kosten zu tragen. Prüfen: Gesamtkosten laut Kosteninformation, Provisionen, ob Fonds von Dritten verfügbar sind und wie leicht ein Wechsel möglich ist.

Robo-Advisor

Robo-Advisor wählen auf Basis eines Fragebogens zu Ihrem Risikoprofil ein ETF-Portfolio, kaufen die Anteile und schichten regelmäßig um (Rebalancing). Sie zahlen zusätzlich zur Fondskostenquote eine Verwaltungsgebühr auf das Vermögen. Dafür müssen Sie nichts selbst entscheiden. Die Portfolios sind oft aus wenigen breit gestreuten ETFs aufgebaut, die Sie auch selbst kaufen könnten.

Passt zu: Anlegern, die Entscheidungen abgeben wollen und die laufenden Zusatzkosten bewusst akzeptieren. Prüfen: Gesamtkosten in Prozent pro Jahr (Verwaltungsgebühr plus ETF-Kosten), Aufbau des Portfolios, Sparplanmöglichkeiten, steuerliche Behandlung und Kündigungsbedingungen.

Vergleich nach Kriterien

So rechnen Sie bei Ihrer Rate nach

Beispiel (illustrativ, mit frei gewählten Zahlen): Sie sparen 100 € pro Monat, also 1.200 € im Jahr. Ein Direktbroker verlangt 1,00 € je Ausführung, das sind 12 € oder 1 Prozent des Jahresbetrags. Ein Robo-Advisor erhebt 0,5 Prozent Verwaltungsgebühr pro Jahr auf das Vermögen; im ersten Jahr bei durchschnittlich rund 600 € Depotwert wären das 3 €, wächst aber mit dem Vermögen. Bei 50.000 € Vermögen sind es 250 € pro Jahr. Das Beispiel zeigt: Feste Entgelte belasten Einsteiger, prozentuale Gebühren belasten große Depots. Ihre Rechnung hängt von Ihrem Verlauf ab; nutzen Sie dazu den Kostenrechner.

Sicherheit und Aufsicht

Alle genannten Anbieter benötigen in Deutschland eine Erlaubnis der BaFin oder einer anderen EU-Aufsicht. Prüfen Sie im BaFin-Unternehmensregister, ob der Anbieter zugelassen ist. Die gekauften ETF-Anteile sind Sondervermögen und fallen bei einer Pleite des Brokers nicht in die Insolvenzmasse. Bargeld auf dem Verrechnungskonto ist über die gesetzliche Einlagensicherung bis zu einer Höchstgrenze je Bank geschützt, die im Einlagensicherungsgesetz geregelt ist. Mehr zu praktischen Schritten finden Sie im Ratgeber Depot eröffnen.

Entscheidungshilfe in fünf Fragen

1. Wie viel möchte ich pro Monat sparen, und wie hoch sind dann die Kosten je Ausführung?
2. Will ich selbst Fonds auswählen oder die Auswahl abgeben?
3. Brauche ich persönliche Beratung, und bin ich bereit, sie zu bezahlen?
4. Welche Funktionen sind wichtig: Steuerbescheinigung, Kinderdepot, Sparplanvarianten, Depotübertrag?
5. Wie leicht kann ich später wechseln?

Weitere Hilfen gibt die Checkliste für die Einrichtung und die Vergleichstabelle.

Häufige Fehler bei der Anbieterwahl

• Nach Werbeversprechen entscheiden statt nach Preisverzeichnis.
• Nur den Neobroker-Trend verfolgen. Er passt nicht zu jedem Bedarf.
• Aktionen nicht befristen. Prüfen Sie, wie lange ein Gratisangebot gilt und was danach kostet.
• Zu früh viele Depots eröffnen. Mehrere Depots erschweren den Freibetrag und die Übersicht.

Häufige Fragen

Kann ich später den Anbieter wechseln?

Ja, über einen Depotübertrag. Die Anteile bleiben erhalten, Verkaufssteuern fallen dabei nicht an. Manche Anbieter berechnen ein Entgelt für den Übertrag.

Ist ein Robo-Advisor besser für Anfänger?

Er nimmt Entscheidungen ab, kostet aber zusätzlich. Wer sich in ein bis zwei ETFs einarbeiten möchte, kommt oft günstiger mit einem eigenen Depot aus.

Brauche ich mehrere Anbieter?

In der Regel nicht. Ein Depot reicht für einen Sparplan. Mehrere Anbieter erschweren die Verteilung des Freistellungsauftrags.

Quellen

• BaFin — Erlaubnisse, Unternehmensdatenbank und Verbraucherinfos
• Verbraucherzentrale — Informationen zu Depotanbietern und Gebühren
• Stiftung Warentest — unabhängige Vergleichstests